和轉爐煉鋼自己產生熱量不同，平爐煉鋼需要自行提供燃料，無論是高爐煉鋼所用的熱煤氣，還是石油提供的液體燃料均可。
開始冶煉時，燃料遇到導入的蓄熱室內燃燒，再傳給平爐內，使原料迅速熔化，煅燒，同時有一部分熔化的生鐵生成氧化亞鐵，生鐵里的雜質矽，錳也被氧化亞鐵氧化成為礦渣，由於爐里放有過量的石灰石，磷與硫等雜質也生成磷酸鈣和硫化鈣成為爐渣，而其中的碳也在進行氧化，生成一氧化碳從熔化的里冒出，好象金屬在沸騰一樣，當反應快要進行結束時，加入脫氧劑並定時把爐渣扒出，在冶煉將完成時要根據爐前分析來檢驗鋼的成分是否合乎要求。
煉鍀的鋼從出鋼口流入鋼水包里，再從鋼水包注入模子裡鑄成成品或鋼錠。
整個平爐煉鋼比轉爐更加簡單，但是能耗高，生產效率低，所以相比於平爐煉鋼，劉建更願意將更多的人力物力投入到轉爐煉鋼當中，特別是以後可以電解水生產氧氣後。
而平爐鋼如今也僅是過渡而已，等吹氧轉爐成熟後，便會徹底淘汰。
當然劉建還有一種沒有拿出來的煉鋼方法，道那要等大規模發電後才能使用。
那便是電爐煉鋼嘍。
