當愛產生的那一刻，沒有心的她……便註定會在某日的早晨變成海上的泡沫。
而那時替代她的、擁有心的那位女孩，將與她一樣，對自己的心上人懷抱著同等程度的愛……
「即刻……便幸福了。」女孩心想。
對此，她雖然感到悲傷，心痛得仿如快要碎裂開來，但與此同時，她也覺得自己十分幸運……
因為……在那個時刻，她將心懷著對他雙倍的愛而死去。
這份加倍的愛……足以讓她感到幸福了。
哪怕它最終只會帶來她的滅亡……
想到幸福亦將翩然而至的時候，女孩心底的傷痛頓時緩解了。
她又開朗起來，拉起季木的手，歡笑著走在薄暮時分的遊樂園中。
走得累了以後，兩人坐在不再轉動的旋轉木馬上，靜靜地望著夕陽沉落在彼方的盡頭。
黑暗裡，女孩不再掩蓋雙手的顫抖，也不再勉強自己故作笑容。
「腦海里隱約浮現出一些記憶……是你和我一起坐在遊樂園的長椅上，從拂曉到夕沉，觀望過往行人的面容。」她以帶著淡淡悲戚的口吻說。
「白天的時候，大家的臉上都掛著興奮不已的笑容。」
「可一到傍晚，人們的表情就慢慢變得忐忑著急了。」
「而入夜以後，眾人的神情滿足中透著深深的寂寞。」
「天下沒有不散的筵席……」女孩的聲音飄忽如夢，「遊樂園……是快樂之後很快就要迎來失落的場所。」
深深的睡意襲來……
女孩倏爾倒下了。
季木輕輕地將她抱住。
……
現在她來到了森林中一塊粘糊糊的空地。這兒又大又肥的水蛇在翻動著，露出它們淡黃色的、奇醜的肚皮。在這塊地中央有一幢用死人的白骨砌成的房子。海的巫婆就正坐在這兒，用她的嘴餵一隻癲蛤蟆，正如我們人用糖餵一隻小金絲雀一樣。她把那些奇醜的、肥胖的水蛇叫做她的小雞，同時讓它們在她肥大的、鬆軟的胸口上爬來爬去。
「我知道你是來求什麼的，」海的巫婆說。「你是一個傻東西！不過，我美麗的公主，我還是會讓你達到你的目的，因為這件事將會給你一個悲慘的結局。你想要去掉你的魚尾，生出兩根支柱，好叫你像人類一樣能夠行路。你想要叫那個王子愛上你，使你能得到他，因而也得到一個不滅的靈魂。」這時巫婆便可憎地大笑了一通，癲蛤蟆和水蛇都滾到地上來，在周圍爬來爬去。「你來得正是時候，」巫婆說。「明天太陽出來以後，我就沒有辦法幫助你了，只有等待一年再說。我可以煎一服藥給你喝。你帶著這服藥，在太陽出來以前，趕快游向陸地。你就坐在海灘上，把這服藥吃掉，於是你的尾巴就可以分做兩半，收縮成為人類所謂的漂亮腿子了。可是這是很痛的——這就好像有一把尖刀砍進你的身體。凡是看到你的人，一定會說你是他們所見到的最美麗的孩子！你將仍舊會保持你像游泳似的步子，任何舞蹈家也不會跳得像你那樣輕柔。不過你的每一個步子將會使你覺得好像是在尖刀上行走，好像你的血在向外流。如果你能忍受得了這些苦痛的話，我就可以幫助你。」
「我可以忍受，」小人魚用顫抖的聲音說。這時她想起了那個王子和她要獲得一個不滅靈魂的志願。
「可是要記住，」巫婆說，「你一旦獲得了一個人的形體，你就再也不能變成人魚了，你就再也不能走下水來，回到你姐姐或你爸爸的官殿裡來了。同時假如你得不到那個王子的愛情，假如你不能使他為你而忘記自己的父母、全心全意地愛你、叫牧師來把你們的手放在一起結成夫婦的話，你就不會得到一個不滅的靈魂了。在他跟別人結婚的頭一天早晨，你的心就會裂碎，你就會變成水上的泡沫，」「我不怕！」小人魚說。但她的臉像死一樣慘白。
「但是你還得給我酬勞！」巫婆說，「而且我所要的也並不是一件微小的東西。在海底的人們中，你的聲音要算是最美麗的了。無疑地，你想用這聲音去迷住他，可是這個聲音你得交給我。我必須得到你最好的東西，作為我的貴重藥物的交換品！我得把我自己的血放進這藥里，好使它尖銳得像一柄兩面都快的刀子！」
「不過，如果你把我的
