教派創立了，信徒也有了，那麼教義也得跟上啊，張道陵尊老子為道祖，奉《老子五千文》為最高經典，並自編《老子想爾注》發揮老子的道家思想。以「道」為最高信仰，將「道」和老子相提並論，宣稱即「道」是「一」，「一散為氣，聚形為太上老君」。
《想爾注》為張道陵所著對老子《道德經》的注釋本，是道教早期教派正一盟威道的一部哲學兼丹經的經典著作。
《想爾注》的思想內容主要包括三部分：
一是關於守道誡。《想爾注》認為「道」是專一、真誠、清靜自然、好生樂善的，只要人們謹守道誡，就可以延年增壽，除災得福。
二是關於長生之法。《想爾注》認為善保精氣就可以實現仙壽，主張和五臟五行之氣，「和則相生，戰則相剋」。闡述房中術要領：「精結為神，欲令神不死，當結精自守」，認為得此要領，也可長生不死。為了自守，要做到無思欲、無為無名、不貪榮求寵、不爭強好勝、不為惡事等。
三是關於帝王行道問題。《想爾注》認為，行道不只是道士的事，帝王也應行之，「道之為化，自高而降，指謂王者，故貴一人，制無二君，是以君王常當行道，然後乃及吏民，非獨道士可行，王者棄捐也」。而且上聖君王都是師道行道，用以教化天下，故能實現太平之治，後世帝王漸漸失道，君臣行道，太平之世可以實現，民眾安順。這裡的「道」，指生道，也就是清靜寡慾，樂善好生之道；而戰爭是殺生的，故「兵不合道」，帝王應守生道，少起戰事。
為了發展信徒，張道陵決定玩一把更大的，於是聲稱不久之後八部鬼帥各領鬼兵共億萬數就要來危害人間，他們帶來各種瘟疫疾病、殘害眾生。
太上老君不忍人間生靈塗炭，於是降臨在張道陵住的地方，授給他雌雄劍和許多符籙，要他誅滅橫行蜀地（今四川）的六大魔王、八大鬼帥。
精修千日，張道陵終於練成了太上老君傳授的種種降魔的法術，於是在青城山上設下道壇，鳴鐘扣磬，呼風喚雨，指揮神兵和這些惡鬼大戰。
張道陵站立在琉璃座上，任何刀箭一接近他就立刻變成了蓮花。
鬼眾又放火來燒，張道陵用手一指，火焰又燒了回去。
鬼帥一怒又招來千軍萬馬重重包圍，不料張道陵用丹筆一畫，所有鬼兵和八大鬼士都紛紛叩頭求饒。
但是他們口服心不服，回去後又請來六大魔王，率領鬼兵百萬圍攻青城山。
張道陵神閒氣定，不為所動，只用丹筆輕輕一畫，所有的鬼都死光了，只剩下六大魔王倒在地上爬不起來，只好叩頭求饒。
張道陵再用大筆一揮，一座山被分成兩半把六個魔王困在裡面，動彈不得，於是魔王只得答應永世不再為害人間。
那些圍觀的人，原本有些對張道陵還有質疑之人，此時親眼所見張道陵大戰鬼王，哪裡還敢再有質疑，頓時化身為張道陵狂熱的信徒，為張道陵大肆揚名。
這些人原本眾所周知都是質疑張道陵的，那麼說出來話自然可信度槓槓的了，於是張道陵信徒大增！
其實這一切都是幻象，張道陵的秘法經過這麼多年來的研究改良，日趨成熟，這也是張道陵敢在眾人面前設下道壇大戰鬼王的底氣所在。
張道陵在設下道壇的時候，就已經在四周布滿了自己特製的能令人制幻的迷藥，又通過布景營造了特定的氣氛，將自己置於舞台中央，通過特定的動作和言語引導人們產生自己想要人們看到的幻覺！說白了，就是一個大型的催眠現場，所有人都被張道陵催眠了。
張道陵創下這麼大的基業可不是為了他人作嫁衣的，是要傳給子孫後代的，於是在漢桓帝永壽元年（公元155年），張道陵自知大限將至，便於下會這一天，召集各治祭酒和要職人員，於鹿堂治（今四川綿陽縣）開會，囑咐身後之事。
張道陵當眾宣布，其天師之位，由弟子張衡承繼，特別強調說明：「紹吾之位，非吾家宗親子孫不傳。」就這樣正
