2000多人的「南京事件」說成是叛黨煽動而發生地，承認美、英為保護本國僑民「而不得已開炮轟擊」。這樣，蔣以顛倒是非的手法，掃除了他對英、美的外交障礙。
「南京事件」的解決標誌著蔣軍政府和美、英的妥協與結合，自此，他從事實上取得了兩個大國的支持，北伐徹底的變了味，因此歷史學家稱之為「北伐成功，革命失敗」。
重新上台之後，蔣即宣布，將於當年四月開始繼續北伐。其時，經過一番私底下的博弈妥協之後，蔣桂閻馮四部分別組成四個集團軍，蔣任總司令，而他親自率領原革命軍改變成的第一軍進攻山東各處，第一場戰役在徐州打響。*
此時，被陳曉奇等人折騰地筋疲力盡地張宗昌灰心喪氣，手下的聯軍士兵更是鬥志全無。因為1927年地搜刮訛詐行徑被大幅度的遏制，導致其連最基本的軍餉都湊不齊來，而那些兵油子土匪組成的部隊則擺明了是「發多少錢的軍餉，打多少錢地仗」。因此其戰鬥力之差可想而之。
張作霖為了鞏固自己那短命的軍政府，命令張宗昌無論如何一定要頂住，能拖多久是多久，但是現實總是殘酷的。
四月十日，北伐軍終於再次發起猛攻，張宗昌麾下奉軍一潰千里，數日之內，連續丟失台兒莊、郯城、魚台、鄆城、巨野等地。而負責鎮守臨沂的方永昌一部還沒等想好是死守還是「轉進」。便被蓄勢已久的復興軍八旅宋希凡部與城中護衛軍裡應外合拿下城池，方永昌帶著殘兵倉惶北逃。
斯時，山東腹地到處是無心戀戰的潰兵，他們一個個飢腸轆轆的拖著槍跑回濟南附近，就地將槍械倒賣的倒賣，丟棄地丟棄，能弄一點錢是一點，總而言之想盡一切辦法逃出這個戰場為最佳。
於是在山東地面上，上演了一場非常熱鬧的軍火大甩賣。剛剛從北面張大帥手裡領來沒多久的新步槍加上全套的配件。子彈有多少算多少，才賣四十元，而地主富翁們最喜歡的盒子炮，則只賣六十元，不管成色好壞，給錢馬上就交易，絕對不拖拉。
從蘇魯交界處一直到濟南這一帶。凡是津浦路左側那些沒有復興軍插手的地方，老百姓跑了一個精光，剩下的地主們也是家家的堡寨，正需要這些平日裡金貴的要命還限量供應地軍械來保護家園，防止被四面衝來的軍隊趁火打劫了，所以好不容易有成千上萬的軍隊在甩賣武器，他們如何不瘋狂的收購？
張宗昌失了勢。張作霖顧不過來，整個奉軍上下人心浮動，那些中層將領們一個個的都打著自己的小算盤圖謀出路。這樣一來麻煩就更大了。張宗昌見自己根本堵不住北伐軍瘋狂進攻的勢頭，便匆忙將剩下地主力隊伍抽調回來，直接撤到德縣以北，隨時準備朝直隸天津一帶大撤退。
對於北伐軍重新開始的統一軍事行動，日本上下密切關注。有了英美撐腰的蔣中正不再一味的畏懼日本人的威脅，這導致日本田中內閣以及陸軍部那些激進派們將剛剛壓下來的野心重新激發了起來。
四月十六日，先是濟南領事館的武官酒井隆少佐。寫信給大本營參謀長建議派兵進入山東阻止北伐軍地前進，同時在青島的總領事藤田卻也被日本商人僑民堵在領事館裡。
藤田領事是一個奉行幣原外交政策的人，因此他主張的是溫和的對華政策，儘量不干涉中國的內政紛爭，看好自己的地盤趁機發大財就可以了。
但是，占據了日本政權的貪婪的財團和商人們並不這麼看，他們認為自己在這裡地權益受到了極大的侵襲。在之前，他們可以讓中國的工人每天工作十五個小時不得休息，吃的卻只是黑色發霉的窩頭或者高粱渣。拿的是最微薄的工資。卻仍是沒有一點好臉色看，他們的論調是：「支那人是愚蠢的、惡劣地人種。千萬不要誇獎他們。我們來這裡開工廠，僱傭他們幹活，儘管辛苦一點，難道不是給他們一份工作麼？沒有我們，他們去哪裡賺錢？這些不知廉恥地人，不管你怎麼善待他們，不管你給他十塊錢，還是一塊錢，他都只會抱怨和發牢騷，所以，給他們恩惠就太愚蠢了！」
他們不僅要中國工人給他們賣命幹活，還要求中國人都俯首帖耳地做他們的奴隸。他們認為，「在朝鮮，在滿洲，支那人都對我們敬而畏之，戰戰兢兢」，而這裡地支那人還敢擺譜，還敢反抗頂嘴，實在太狂妄了。」
