嘆息。策見怒人紛紛下拜，愈怒。命斬之，眾人苦勸不從，遂斬于吉。然則孫策心中有懼，常疑于吉鬼魂相害。日夜憂慮，加上傷病，遂不治。命群臣及弟孫權入，授以遺命，命眾人善撫之。策對權言道：「內事不決問張昭，外事不絕問周瑜。孫權哭謝，孫策言罷而死，年方二十六歲。
孫權領命，繼父兄之志，安撫江東。時周瑜聞策喪，星夜趕回。權與之相談相歡，瑜見其聰慧，有權謀，亦心喜。故善輔之。不久，連得魯肅魯子敬、諸葛瑾、顧雍等謀士，加以重用，善治江東。一時間江東文有：張昭、魯肅魯子敬、闞澤、顧雍等，武有：周瑜、呂蒙呂子明、周欽、蔣欽、陳武、潘璋、凌操、董襲、呂范、朱桓、程普、韓當、黃蓋等。聲勢甚大，曹操亦甚懼之，於其結好不題。
七月底，袁紹因聞曹操結好孫權，共謀袁紹。紹大怒，起大軍三十萬，詐稱七十萬殺奔官渡而來（因為此時正領大軍征伐三胡，故袁紹不懼吾襲其後）。夏侯淵遣使告急，曹操聞之，急起大軍十萬往迎。
細作探知袁軍虛實往報曹操，眾文武聞報袁紹勢大，皆有懼色。戲志才道：「今紹軍雖多，不足懼也。我軍精銳，可一當十。但利在速戰耳。蓋因兗州、司隸等地人口稀少，且今年糧食歉收。今不宜久戰，若戰事遷延日久，事可憂矣。」操曰大善。遂即日起大兵來戰袁紹。袁紹得報即領兵來迎。謀士審配撥弩手一萬伏於兩翼，弓手五千伏於門旗令，約定炮響齊發。袁紹領大將鞠義、淳于瓊、韓猛將列於陣前，金盔金甲，錦袍玉帶，好不威風。曹操以鞭指袁紹道；「吾於天子駕前保汝為大將軍，汝為何造反焉。」袁紹笑道：「孟德好不知羞也。汝名為漢相，實為漢賊，吾奉天子衣帶詔討汝。」曹操大怒，命徐晃出戰，紹將鞠義來迎，大戰五十餘合不分勝負。操又令夏侯淵出陣，紹將淳于瓊接著。四將捉對廝殺，又大戰四五十合亦不分勝敗。操令不能勝，遂令大軍齊往沖陣。審配看見，急放號炮。萬餘弓弩手齊出，對曹操一陣猛射，曹軍抵擋不住，往後便退。紹見得勝，遂令大軍趁勢掩襲，曹軍大敗，直退回官渡。
袁紹領兵逼近官渡下寨。審配道：「可於操寨四周設立土山，以弓弩俯射之。令曹操不能立寨。操若棄官渡，則得許都易也。」紹大喜，令諸軍築土山五十餘座。曹操見其築土山，心慌，令夏侯淵兄弟領兵數番沖陣，皆被審配所伏弓弩手射退。不數日，土山築成。審配調萬餘弓弩手登山俯射，日夜不停。操軍行路皆須頂著遮箭牌，士氣大挫。曹操見事不諧，問計於諸謀士。謀士劉曄道：「可做發石車破之。」操令其進圖樣，連夜趕製發石車數百輛，分布於營牆內，正對著土山。第二日，待紹軍發箭時，操令投石車發動。一時間，炮石如雨，紹軍死傷甚眾，山頭不能立足，土山圍寨之計立破。審配見計不成，又生一計。令諸軍挖地道以通操寨，操大笑，命人於寨四周掘丈余深長塹。紹兵挖至長塹，無法前進，地道之計又破。
於是如此這般，紹軍主攻，曹軍主守。從八月一直相持至九月，互不能勝。操因近年糧草不豐，漸感不支，欲領兵於許昌。遂問計於戲志才。戲志才道：「不可，官渡扼許昌之咽喉，官渡若失許昌難保也。必須堅守以待其生變。」操信其言，遂盡力守御，亦令人急赴許昌催糧。
不料催糧信使被紹軍拿獲，報於許攸，許攸大喜。報知袁紹，欲派一軍往襲許都，紹正疑惑間，鄴城有使來報，許攸縱使子侄索侑貪污，已被緝拿在獄。紹大怒，以攸為操為臥底。欲斬之，眾將告免。
許攸見其不能成事，遂連夜奔曹操而去。曹操聞許攸來投，跣足出迎。攸相問於操，知操糧盡，可有破袁紹之策也。操苦思無計。許攸遂盡言道：「袁紹之糧俱屯於烏巢，而守將淳于瓊喜酒貪杯，日夜痛飲，不足為懼。可令一軍喬裝紹軍，奇襲烏巢。烏巢若破，紹軍無糧，三五日必潰散也。」曹操大喜，遂急起一軍，詐稱紹將蔣奇，星夜來燒烏巢糧草。淳于瓊此時正大醉，臥於帳中。聞帳外人聲沸騰且火光熊熊，方知不好。正欲出帳，被曹軍捅入，撓鉤手將其拖翻在地，捆往見操。操令將其割去耳鼻，放回見紹。後被紹怒斬之。
卻說袁紹在大帳中，見烏巢處火光沖天，若烏巢有失。急出帳召眾將商議。審配道：「烏巢重地，不容有失，可急令鞠義統兵往救。」
